Informationen für Investoren

Megatrends der Urbanisierung und der Mobilität bieten attraktives Wachstumspotenzial

Aktienchart seit 6. März 2006 (1. Handelstag)

Total Shareholder Return + 105,2 % (SPI Total Shareholder Return 111,7 %)

Informationen zur Implenia Aktie

Rückblick

Das durchschnittliche Handelsvolumen stieg 2019 auf rund 100'000 Aktien pro Tag gegenüber 54'000 Aktien im Vorjahr. Dadurch erhöhte sich die durchschnittliche Tagesliquidität um CHF 0,1 Mio. auf CHF 3,3 Mio. Der Free Float (Streubesitz) ist mit 73 % im abgelaufenen Jahr um 5,3 % gesunken.

Entwicklung Aktienkurs

          
  

2019

 

2018

 

2017

 

2016

 

2015

Höchst (in CHF pro Aktie)

 

40.74

 

81.05

 

78.95

 

75.45

 

68.20

Tiefst (in CHF pro Aktie)

 

25.32

 

29.50

 

60.10

 

41.15

 

45.55

Kurs per 31.12.
(in CHF pro Aktie)

 

39.26

 

33.08

 

65.90

 

75.25

 

51.10

Jahresperformance in %

 

18,7 %

 

(49,8 %)

 

(12,4 %)

 

47,3 %

 

(11,5 %)

Durchschnittlich gehandelte
Aktien pro Tag

 

99’524

 

53’506

 

39’775

 

34’010

 

46’814

Marktkapitalisierung per 31.12.
(in 1000 CHF)

 

725’210

 

611’054

 

1’217’305

 

1’390’018

 

943’919

Quelle: Bloomberg

Bardividende

in CHF pro Aktie

Dividendenrechnung

in %

Ausschüttungspolitik und Rendite

Für das Geschäftsjahr 2019 schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung vom 24. März 2020 eine ordentliche Dividende von CHF 0.75 pro Aktie vor. Die Dividendensumme für 2019 liegt daher bei rund CHF 13,9 Mio. Seit dem Börsengang im Jahr 2006 hat Implenia damit insgesamt knapp CHF 287 Mio. an Dividenden ausgeschüttet.

Eckdaten

Symbol

IMPN

Valor

2 386 855

ISIN

CH002 386 8554

Aktienkapital

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

Aktienkapital (in 1000 CHF)

18’841

18’841

18’841

18’841

18’841

Anzahl ausgegebener
Namenaktien

18’472’000

18’472’000

18’472’000

18’472’000

18’472’000

Davon eigene Aktien

13’851

67’054

210’223

94’042

163’105

Anzahl ausstehender
Namenaktien

18’458’149

18’404’946

18’261’777

18’377’958

18’308’895

Nennwert pro Namenaktie
(in CHF)

1.02

1.02

1.02

1.02

1.02

Bedingtes / genehmigtes Kapital
(in 1000 CHF)

3’768

3’768

3’768

4’710

4’710

Kennzahlen

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

Ergebnis je Aktie, unverwässert (in CHF)

1.61

(0.28)

1.95

3.27

2.64

Kurs-Gewinn-Verhältnis

24.4

(118.1)

33.8

23.0

19.4

Eigenkapital pro Aktie (in CHF)

30.48

30.44

34.67

35.08

33.07

Bruttodividende1 (in CHF)

0.75

0.50

2.00

2.00

1.90

Dividendenrendite

1,9 %

1,5 %

3,0 %

2,7 %

3,7 %

Ausschüttungsquote2

46,7 %

n.a.

102,1 %

61,4 %

71,9 %

1 2015 CHF 1.80 ordentliche Dividende, CHF 0.10 einmalige Jubiläumsdividende
2019: Zuzüglich Sachdividende aus Ina Invest Transaktion von max. CHF 1.20 je Aktie; vorbehaltlich Zustimmung durch Generalversammlung

2 Basierend auf der Anzahl ausstehender Aktien per 31.12.

Verteilung Aktienkapital auf
Aktionärskategorien

(Aktien mit und ohne Stimmrecht) in %

Verteilung Aktionärskategorien nach Grösse der gehaltenen Aktienpakete

(Aktien mit und ohne Stimmrecht) in %

Aktionärsstruktur

Wesentliche Aktionäre / Nominees im Besitz von mehr als 3 % des Aktienkapitals
(per 27. Dezember 2019)

Name

 

Anzahl Aktien

 

Anteil am
Aktienkapital (in %)

Parmino Holding AG / Max Rössler

 

3’048’970

 

16,5 %

Rudolf Maag

 

1’000’000

 

5,4 %

Credit Suisse Funds AG

 

932’675

 

5,1 %

Norbert Ketterer

 

930’000

 

5,0 %

Chase Nominees Ltd.

 

569’592

 

3,2%

Dimensional Holdings Inc.

 

555’019

 

3,0%

Analystenempfehlungen

Abdeckung der Implenia Aktie

Anlagespezialisten analysieren Implenia kontinuierlich hinsichtlich seiner Geschäftsentwicklung, seiner Ergebnisse und der Marktsituation. Fünf Analysten veröffentlichen regelmässig Studien über die Aktien von Implenia.

Bank Vontobel

Hold

HSBC

Hold

Kepler Cheuvreux

Buy

Research Partners

Buy

Zürcher Kantonalbank

Outperform

Stand: 29.1.2020

Kreditratings

Die Implenia AG verfügt über kein offizielles Kreditrating einer Ratingagentur. Die aufgelisteten Ratings entsprechen bankinternen Kriterien. Bitte beachten Sie, dass alle Kreditratings sich jederzeit ändern können.

Credit Suisse

Low BBB

stable

UBS

BBB‑

stable

Zürcher Kantonalbank

BBB‑

negative

Fedafin

Baa‑

negative

Stand: 29.1.2020

Anleihen/Schuldscheindarlehen

Ausstehende Anleihen

Die Implenia AG hat die nachfolgenden Anleihen in CHF begeben und an der SIX Swiss Exchange kotiert.

1,625 %

2014 ‑ 2024

CHF 125 Mio.

101,06 %

15.10.2024

CH0253592767

0,500 %

2015 ‑ 2022

CHF 175 Mio.

100,00 %

30.6.2022

CH0285509359

1,000 %

2016 ‑ 2026

CHF 125 Mio.

100,74 %

20.3.2026

CH0316994661

Bei der Anleihe über CHF 175 Mio. (Coupon 0,500 %) handelt es sich um eine subordinierte Wandelanleihe, die unverändert über einen Wandelpreis von CHF 75.06 verfügt. Die Wandelanleihe wird in 2,3 Mio. Namenaktien der Implenia AG wandelbar sein, was 12,6 % der ausstehenden Namenaktien entspricht. Die bei Wandlung zu liefernden Aktien werden durch Bereitstellung von neuen Aktien aus dem bedingten Kapital zur Verfügung gestellt.

Im Juni 2017 hat Implenia ein Schuldscheindarlehen (Privatplatzierung) im Umfang von insgesamt EUR 60 Mio. ausgegeben. Die drei EUR-Tranchen sind festverzinslich und haben Laufzeiten von vier, sechs bzw. acht Jahren.

fix

2017 ‑ 2021

EUR 10 Mio.

9.6.2021

fix

2017 ‑ 2023

EUR 20 Mio.

9.6.2023

fix

2017 ‑ 2025

EUR 30 Mio.

9.6.2025

Übersicht Schlüsselzahlen

Fünfjahresübersicht Implenia Gruppe

in TCHF

2019

2018

2017

2016

2015

Auftragsbestand (per 31.12.)

6’157’507

6’248’291

6’043’261

5’171’795

5’133’513

Erfolgsrechnung

Produktionsleistung

4’517’550

4’452’761

3’926’727

3’320’418

3’430’459

Konzernumsatz

4’430’833

4’364’473

3’859’478

3’266’986

3’288’200

EBITDA

186’768

89’726

173’835

166’184

161’360

Abschreibungen und Amortisationen

(123’261)

(76’791)

(110’244)

(68’277)

(81’424)

Operatives Ergebnis

63’507

12’935

63’591

97’907

79’936

Konzernergebnis

33’920

504

39’033

64’453

52’018

Geldflussrechnung

Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit

143’549

16’052

197’345

62’429

145’194

Geldfluss aus Investitionstätigkeit

(58’678)

(68’638)

(34’810)

(34’487)

(129’016)

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit

(79’732)

(14’872)

23’112

(114’573)

136’119

Free Cashflow

84’871

(52’586)

162’535

27’942

16’178

Investitionstätigkeit

Investitionen in Immobiliengeschäfte

53’170

62’821

39’802

49’016

65’381

Devestitionen von Immobiliengeschäfte

(48’951)

(35’584)

(67’378)

(59’472)

(98’648)

Investitionen in Sachanlagen

70’635

80’025

70’050

61’243

58’843

in TCHF

 

31.12.2019

 

31.12.2018

 

31.12.2017

 

31.12.2016

 

31.12.2015

Bilanz

          

Flüssige Mittel

 

912’317

 

913’233

 

985’443

 

791’703

 

877’108

Immobiliengeschäfte

 

189’486

 

185’292

 

158’055

 

185’631

 

196’087

Übriges Umlaufvermögen

 

1’124’833

 

1’044’098

 

1’043’616

 

1’087’291

 

1’068’281

Anlagevermögen

 

856’627

 

718’732

 

709’880

 

564’552

 

589’190

Total Aktiven

 

3’083’263

 

2’861’355

 

2’896’994

 

2’629’177

 

2’730’666

Finanzverbindlichkeiten

 

639’753

 

516’022

 

496’930

 

415’406

 

489’002

Übriges Fremdkapital

 

1’853’041

 

1’760’158

 

1’745’155

 

1’548’265

 

1’617’888

Eigenkapital

 

590’469

 

585’175

 

654’909

 

665’506

 

623’776

Total Passiven

 

3’083’263

 

2’861’355

 

2’896’994

 

2’629’177

 

2’730’666

Netto-Cash-Position exkl. Verbindlichkeiten aus Leasing

 

420’500

 

405’540

 

495’270

 

381’035

 

392’804

Kapitalstruktur

          

Eigenkapitalquote in %

 

19,2

 

20,5

 

22,6

 

25,3

 

22,8

Eigenkapitalquote in %1

 

24,6

 

26,2

 

28,2

 

31,4

 

39,6

Langfristiges Fremdkapital in %

 

22,6

 

21,1

 

21,6

 

19,9

 

16,1

Kurzfristiges Fremdkapital in %

 

58,2

 

58,4

 

55,8

 

54,8

 

61,1

Mitarbeitende (FTE; per 31.12.)2

 

8’867

 

8’765

 

8’391

 

7’388

 

7’445

in %

 

2019

 

2018

 

2017

 

2016

 

2015

Kennzahlen

          

EBITDA-Marge in %3

 

4,2

 

2,1

 

4,5

 

5,1

 

4,9

Marge des operativen Ergebnisses in %3

 

1,4

 

0,3

 

1,6

 

3,0

 

2,4

Return on Invested Capital (ROIC) in %

 

32,5

 

6,8

 

26,8

 

34,5

 

32,1

1 Inkl. subordinierter Wandelanleihe

2 Ohne temporäre Mitarbeitende

3 Basis: Konzernumsatz

Nachhaltiges Investment

Nachhaltigkeit ist ein integraler Bestandteil unseres Geschäfts und unseres Wertesystems. Dies macht die Aktie und die Anleihen von Implenia zu einem attraktiven Investment für Anleger, die einen sozial verantwortlichen Investment-Ansatz (SRI) verfolgen.

Implenia ist nach ISO 14000 – Umweltmanagement – zertifiziert und verfolgt seit 2009 seine eigene Nachhaltigkeitsstrategie. Unsere Nachhaltigkeitsberichterstattung orientiert sich nach der Global Reporting Initiative (GRI).

Unser Engagement wurde durch eine Reihe von externen Ratings anerkannt. Dabei zählen wir zu den führenden Bauunternehmen im Bereich Nachhaltigkeit. Implenia erhielt von MSCI ESG ein AA-Rating (2019) und wird von diversen Schweizer Banken durch ihr Nachhaltigkeits-Research abgedeckt.

 

J. Safra Sarasin

 

above average

Zürcher Kantonalbank

 

A

Implenia wird vom weltweit führenden Anbieter von Research und Ratings für Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen (ESG) aktuell mit hervorragenden 79 Punkten bewertet. Gegenüber dem Vorjahr konnte das Rating weiter verbessert werden. Damit ist Implenia ein Leader in seiner Branche und ein Vorreiter in der «grünen» Kreditfinanzierung. Als erstes Industrieunternehmen in der Schweiz hat Implenia einen Konsortialkredit, welcher teilweise an das Rating von Sustainalytics gekoppelt ist. Aufgrund der aktuell guten Bewertung erhält Implenia dadurch bessere Konditionen

Dass die langjährigen Nachhaltigkeitsbestrebungen von Implenia auch auf die Finanzierung einen klaren monetären Einfluss haben, ist ein wichtiger und konsequenter Schritt..

Kommunikation, Kontakte und Termine

Implenia verfolgt eine offene, transparente und zeitnahe Informationspolitik im Interesse seiner Aktionäre, Investoren und der Öffentlichkeit. Im Rahmen der periodischen wie auch der laufenden Berichterstattung stellt Implenia eine zeitliche wie inhaltliche Gleichbehandlung seiner Anspruchsgruppen sicher. Auf www.implenia.com sind unter der Rubrik «Investoren» umfangreiche Informationen für sämtliche Marktteilnehmer, Medienschaffende und Interessierte verfügbar. Zudem findet sich hier die aktuell gültige Investorenpräsentation.

Es besteht überdies in der Rubrik «Medien» unter «News Service» die Möglichkeit, die Adhoc-Mitteilungen zu abonnieren. Wie schon in den Vorjahren präsentierten CEO, CFO und Head of Investor Relations 2019 das Unternehmen im Rahmen von Roadshows, Konferenzen und Meetings sowie an einem Capital Market Day vor institutionellen Investoren. Traditionell veranstaltete Implenia 2019 zwei Konferenzen zu den Finanzergebnissen zum Halb- und Geschäftsjahr für Analysten und Medien.

Für die laufende Kommunikation mit den Aktionären, Investoren, Medienschaffenden und Analysten sind zuständig:

Head of Investor Relations

T +41 58 474 29 99

ir*Den Text zwischen den * loeschen, dies ist ein Spamschutz*@implenia.com

Chief Communications Officer

T +41 58 474 74 77

communication*Den Text zwischen den * loeschen, dies ist ein Spamschutz*@implenia.com

Termine

Generalversammlung 2020

24.3.2020

Ex-Date (Ausschüttung Dividende)

30.3.20201

Record-Date (Ausschüttung Dividende)

31.3.20201

Payment-Date (Ausschüttung Dividende)

1.4.20201

Medien- und Analystenkonferenz zum Halbjahresergebnis 2019

19.08.2020

1 Termine gelten unter Vorbehalt der Genehmigung der Dividendenausschüttung durch die Generalversammlung.