Implenia SA lance un emprunt obligataire convertible subordonné
Dietlikon, le 23 juin 2015 – Implenia SA (l’«émettrice», SIX Swiss Exchange: IMPN), leader du marché en Suisse dans le domaine de la Construction et des services de Construction, également très présente en Allemagne, en Autriche et en Scandinavie, lance (l’«offre») un emprunt obligataire convertible subordonné (l’«emprunt convertible») avec un volume d’émission de CHF 150 millions. L’émettrice a par ailleurs l’option d’augmenter le volume d’émission de CHF 25 millions supplémentaires. Le produit de l’emprunt convertible sera employé au refinancement de l’acquisition de Bilfinger Construction et au refinancement partiel précoce des obligations non garanties de l’émettrice en cours, d’un montant de CHF 200 millions et arrivant à échéance en mai 2016. L’emprunt obligataire convertible subordonné contribuera à renforcer la flexibilité financière et stratégique d’Implenia.
Le taux d’intérêt annuel est proposé entre 0.50% et 1.00%, payable chaque année à terme échu, pour la première fois le 30 juin 2015, et est proposé avec une prime de conversion variant entre 27.5% et 32.5% au-dessus du cours moyen pondéré par volume des actions d’Implenia SA entre l’annonce et la fixation du prix de l’emprunt convertible, qui devrait avoir lieu aujourd’hui.
L’emprunt convertible est émis à 100% de sa valeur nominale et arrivera à échéance le 30 juin 2022 également à 100% de sa valeur nominale, dans la mesure où il n’est pas remboursé, converti ou racheté et annulé auparavant. Lors de l’exercice du droit de conversion, les titulaires de l’emprunt convertible recevront des actions nominatives d’Implenia SA (les «actions») au prix de conversion en vigueur à cette date. Sous réserve d’adaptations du prix de conversion, l’emprunt convertible sera convertible en environ 2.00 à 2.08 millions d’actions nominatives d’Implenia SA, ce qui correspond à environ 10.8% à 11.2% des actions nominatives actuellement en cours. Les actions à livrer lors de la conversion seront créées à partir du capital conditionnel.
Les conditions finales de l’emprunt convertible seront fixées par le biais d’une procédure de bookbuilding institutionnel et publiées après la fin du bookbuilding, expecté dans le courant de la journée d’aujourd’hui. Les droits préférentiels de souscription des actionnaires à l’emprunt convertible ont été exclus pour cette offre.
Une demande d’autorisation de négoce de l’emprunt convertible sera faite à la SIX Swiss Exchange et le début du négoce provisoire de l’emprunt convertible à la SIX est attendu pour le ou autour du 26 juin 2015. La date de paiement et livraison de l’emprunt convertible sera probablement le ou autour du 30 juin 2015.
L’émission de l’emprunt convertible se compose d’une offre publique en Suisse ainsi que de placements privés dans certains pays en dehors de la Suisse et des USA. L’emprunt convertible est offert aux investisseurs en dehors des USA, sur la base de la réglementation S aux termes de l’U.S. Securities Act de 1933 dans la version en vigueur, ainsi qu’en tenant compte des lois et réglementations en vigueur dans les pays concernés.
Credit Suisse et UBS agissent comme bookrunners conjoints pour l’emprunt convertible.
Update sur la marche des affaires
Implenia a enregistré une entrée de commandes prometteuse au premier semestre 2015. Des exemples comme le plus grand mandat jamais adjugé en Norvège pour un projet d’infrastructure hybride à hauteur de CHF 180 millions, la conclusion du contrat pour le système de tunnels Granitztal en Autriche, d’une valeur d’environ CHF 168 millions (part d’Implenia de CHF 84 millions) et le mandat complémentaire pour la construction de la deuxième partie du tunnel de base de Semmering en Autriche d’une valeur approximative de CHF 480 millions (part d’Implenia de CHF 192 millions) – la première partie d’une valeur de CHF 770 millions (part d’Implenia de CHF 385 millions) a déjà été adjugée l’année dernière – soulignent le succès de la stratégie d’internationalisation dans le domaine Infrastructure Construction d’Implenia. Le premier semestre se révèle comme d’habitude plus faible que le second semestre pour des raisons de saisonnalité. Par ailleurs, des événements défavorables exceptionnels tels que des frais d’intégration en rapport avec l’acquisition de Bilfinger Construction ainsi que l’effet du taux de change lié à la dévaluation de l’euro, de la couronne norvégienne et de la couronne suédoise ont eu un impact négatif sur le résultat au premier semestre 2015. Implenia reste confiante que sur une base comparable, un résultat opérationnel supérieur au niveau de l’exercice précédent peut être atteint. Implenia maintient l’objectif d’EBIT communiqué de CHF 140-150 millions pour 2016/2017.
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Leader de la construction et des services de construction en Suisse, Implenia occupe également une forte position sur les marchés des infrastructures allemand, autrichien et scandinave. Née en 2006, héritière de près de 150 ans de tradition dans la construction, Implenia rassemble, au sein d’une même entreprise active à l’échelle européenne, le savoir-faire de ses unités sectorielles et régionales hautement spécialisées. Son modèle d’activité intégré et ses spécialistes travaillant dans tous les domaines de construction permettent au Groupe d’accompagner un ouvrage sur l’ensemble de son cycle de vie, au plus près de ses clients et de manière économique et intégrée. A cet égard, l’accent est mis sur l’équilibre entre réussite économique, d’une part, et responsabilité sociale et écologique, d’autre part.
Implenia, dont le siège principal se trouve à Dietlikon près de Zurich, emploie environ 8500 personnes en Europe et a généré en 2014 un chiffre d’affaires pro forma (y compris Bilfinger Construction GmbH) d’environ 3,6 milliards de francs. L’entreprise est cotée à la SIX Swiss Exchange (IMPN, CH0023868554). D’autres informations sont disponibles sur www.implenia.com.
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