Ben posizionati per il successo dopo un capitolo di sfide e trasformazioni

• Elevato portafoglio ordini di 6.386 milioni di franchi svizzeri con una qualità migliorata. L'approccio di garanzia del valore consente una selezione mirata dei progetti, incentrata su una crescita redditizia.
• Attuazione intensificata e accelerata della strategia e tutte le iniziative chiave sono in corso. Adeguamento del portafoglio, comprese le cessioni e la riduzione delle attività in corso. Introduzione del nuovo ERP INSPIRE in Svizzera
• Implenia rimane solidamente finanziata
• Molti nuovi progetti di punta, soprattutto nei mercati principali di Svizzera e Germania. Previsioni di mercato positive nonostante il COVID-19
• Implenia prevede un EBIT di oltre 100 milioni di franchi svizzeri per il 2021 e conferma il margine EBIT target a medio termine del 4,5%.
• Il Consiglio di Amministrazione di Implenia propone di rinunciare al dividendo

Annuncio ad hoc ai sensi dell'art. 53 KR

Dietlikon, 3 marzo 2021Implenia ha raggiunto un EBITDA di -4,9 milioni di franchi svizzeri nell'esercizio 2020, superando le aspettative annunciate lo scorso ottobre Con una solida performance operativa, Implenia ha generato un fatturato di 3.989 milioni di franchi svizzeri (2019: 4.431 milioni di franchi svizzeri). Il calo del 10% è stato causato principalmente da COVID-19. La performance operativa a livello di EBITDA, pari a 163,5 milioni di franchi (incluso l'effetto COVID-19 di circa -52 milioni di franchi), è stata influenzata da effetti una tantum. Tra questi, l'effetto positivo della transazione Ina Invest per un totale di 52,5 milioni di franchi svizzeri e altri effetti positivi per circa 18,1 milioni di franchi svizzeri, dovuti principalmente a spese inferiori a quelle previste per i benefici ai dipendenti in conformità con lo IAS 19. Gli effetti negativi derivano da svalutazioni e rivalutazioni per -202,6 milioni di franchi svizzeri e da accantonamenti per ristrutturazioni per -36 milioni di franchi svizzeri. L'EBITDA riportato, pari a -4,9 milioni di franchi svizzeri, ha superato le aspettative annunciate nell'ottobre 2020, in quanto la struttura organizzativa mirata, con risparmi annui superiori a 50 milioni di franchi svizzeri entro il 2023, può essere attuata con costi di ristrutturazione inferiori a quelli previsti, grazie a ulteriori effetti positivi una tantum, principalmente in conformità con lo IAS 19, nonché a sviluppi positivi nei progetti, nei crediti e nelle controversie legali.

L'EBIT è stato pari a -146,8 milioni di franchi (2019: 63,5 milioni di franchi), inclusa la svalutazione dell'avviamento di circa 40 milioni di franchi, e il risultato del Gruppo è stato pari a -132,1 milioni di franchi (2019: 33,9 milioni di franchi). Il portafoglio ordini ha raggiunto il livello elevato di 6.386 milioni di franchi (2019: 6.158 milioni di franchi) ed è stato ben diversificato tra le aree di business e i mercati. L'aumento del portafoglio ordini è dovuto principalmente ai nuovi progetti di punta acquisiti in Svizzera e Germania. Il cash flow operativo è stato pari a -161,5 milioni di franchi (2019: 143,5 milioni di franchi) e il free cash flow a -193,3 milioni di franchi (2019: 84,9 milioni di franchi). I motivi principali del calo sono stati il minore EBITDA, l'aumento del capitale circolante netto, gli ulteriori investimenti nel portafoglio di sviluppo e la transazione Ina Invest, che non ha generato liquidità. Il bilancio è rimasto solido, con una liquidità sempre elevata di 720,0 milioni di franchi (2019: 912,3 milioni di franchi) e un patrimonio totale di 2.943 milioni di franchi (2019: 3.083 milioni di franchi). La quota di capitale proprio è scesa temporaneamente, come previsto, al 10,3% (2019: 19,2%). Ciò è dovuto agli effetti negativi una tantum e alla distribuzione di un dividendo in natura derivante dalla transazione Ina Invest (112,4 milioni di franchi). Il potenziale di rivalutazione del portafoglio di sviluppo che rimane a Implenia porterebbe a una quota di capitale proprio ben superiore al 15%. L'obiettivo a medio termine è una quota di capitale proprio superiore al 20%. La base di questo obiettivo è costituita dalla solida attività operativa, dall'aumento dei ricavi da servizi di Ina Invest e dai dividendi attesi dalla partecipazione del 42,5% in Ina Invest Ltd. Anche l'esternalizzazione di attività selezionate che non fanno parte del core business o che sono ad alta intensità di capitale contribuirà a migliorare l'equity ratio.

L'organico di Implenia (FTE esclusi i dipendenti temporanei) è sceso da 8.867 a 8.701 dipendenti nel 2020. Ladivisione Real Estate ha ottenuto una forte performance operativa con un EBITDA di 61,6 milioni di franchi svizzeri (incluso l'effetto COVID-19 di circa -9 milioni di franchi svizzeri). L'EBITDA dichiarato della divisione, pari a 110,6 milioni di franchi svizzeri (2019: 44,5 milioni di franchi svizzeri), comprende l'effetto positivo e incrementale una tantum della transazione Ina Invest per un totale di 52,5 milioni di franchi svizzeri, svalutazioni e rivalutazioni per un totale di -3,5 milioni di franchi svizzeri e il reddito iniziale dell'investimento in Ina Invest. Gli investimenti lordi della divisione nel suo portafoglio di sviluppo sono stati pari a 57,9 milioni di franchi (2019: 53,2 milioni di franchi).

Il portafoglio ordini delladivisione Edifici è aumentato a 3.046 milioni di franchi (2019: 2.394 milioni di franchi) ed è migliorato significativamente in termini di qualità. Questo miglioramento è dovuto all'acquisizione di diversi progetti importanti in Svizzera e Germania. I progetti sono stati vinti grazie all'approccio integrato di Implenia che prevede un coinvolgimento precoce, già nella fase di pre-costruzione, e una stretta collaborazione con i clienti. La divisione ha generato un fatturato di 2.080 milioni di franchi svizzeri (2019: 2.242 milioni di franchi svizzeri). Questo risultato è stato inferiore a quello dell'anno precedente a causa della pandemia COVID-19. Ciò ha portato a una performance operativa a livello di EBITDA di 40,5 milioni di franchi (incluso l'effetto COVID-19 di circa -13 milioni di franchi) prima degli effetti negativi una tantum derivanti da svalutazioni e rivalutazioni per un totale di -46,2 milioni di franchi e degli accantonamenti per la ristrutturazione di -0,2 milioni di franchi.

e accantonamenti per la ristrutturazione per un totale di -0,4 milioni di franchi. L'EBITDA dichiarato è stato pari a -6,1 milioni di franchi (2019: 51,5 milioni di franchi). Il portafoglio ordini delladivisione Ingegneria civile è sceso a 3.183 milioni di franchi (2019: 3.613 milioni di franchi), ma con una qualità migliore. Il fatturato della divisione è sceso a 2.013 milioni di franchi (2019: 2.300 milioni di franchi). Entrambi gli effetti sono stati causati dalla temporanea riduzione del volume di mercato dovuta al COVID-19 e sono stati esacerbati da un'acquisizione di progetti più selettiva e dal passaggio da una crescita basata sui volumi a una basata sui margini. Ciò ha portato a una solida performance operativa a livello di EBITDA di 48,3 milioni di franchi svizzeri (incluso l'effetto COVID-19 di circa -26 milioni di franchi svizzeri) prima degli effetti negativi una tantum. Questi ultimi sono costituiti da svalutazioni e rivalutazioni per un totale di -131,3 milioni di franchi svizzeri e da accantonamenti per la ristrutturazione pari a -18,2 milioni di franchi svizzeri, che hanno inciso sul risultato annuale della divisione.

L'EBITDA dichiarato è stato di 101,2 milioni di franchi (2019: 77,2 milioni di franchi). Ladivisione Specialties ha aumentato il proprio portafoglio ordini a 156,6 milioni di franchi (2019: 150,3 milioni di franchi). Ciò è dovuto alla crescita della tecnologia delle facciate, della logistica delle costruzioni e della pianificazione della tecnologia degli edifici. Il fatturato della divisione è sceso a 223,6 milioni di franchi svizzeri (2019: 242,0 milioni di franchi svizzeri), a causa dei notevoli ritardi in diversi progetti importanti dovuti al COVID-19. La performance operativa a livello di EBITDA, pari a 21,0 milioni di franchi (incluso l'effetto COVID-19 di circa 4 milioni di franchi), è stata influenzata da effetti una tantum derivanti da svalutazioni e rivalutazioni per un totale di 11,7 milioni di franchi, da accantonamenti per ristrutturazioni per 8,6 milioni di franchi e da altri effetti positivi una tantum per 2,1 milioni di franchi.


Il risultato è stato un EBITDA dichiarato di 2,8 milioni di franchi (2019: 19,2 milioni di franchi).Elevato portafoglio ordini di 6.386 milioni di franchi con una qualità migliorata.

L'approccio di garanzia del valore consente una selezione mirata dei progetti con un focus sulla crescita redditizia Il portafoglio ordini del Gruppo si è mantenuto a un livello elevato ed è rimasto ben diversificato tra le aree di business e i mercati. La qualità degli ordini è aumentata ulteriormente grazie all'approccio di garanzia del valore orientato alla redditività.

Oltre l'80% del fatturato previsto per il 2021 è già stato acquisito tramite ordini. L'approccio di garanzia del valore che è stato introdotto viene applicato a progetti di tutte le classi di rischio. Ogni progetto è sottoposto a un processo standardizzato per valutare in modo coerente le opportunità e i rischi per l'intera durata del progetto, comprese le tappe per la selezione del progetto, l'approvazione delle offerte e il controllo del progetto.


Le prime analisi quantitative mostrano che il profilo di rischio medio dei progetti offerti è migliorato dopo l'introduzione dell'approccio di garanzia del valore.Attuazione intensificata e accelerata della strategia e tutte le iniziative chiave sono in corso. Adeguamento del portafoglio, comprese le cessioni e la riduzione delle attività in corso.

Ilnuovo ERP INSPIRE introdotto in Svizzera L'attuazione intensificata e accelerata della strategia in tutte e quattro le priorità strategiche procede secondo i piani.

Una particolare attenzione è rivolta alla trasformazione del portafoglio e alla crescita redditizia: nella priorità strategica delportafoglio , è iniziata la vendita o la riduzione delle attività che non fanno parte del core business o che sono aree di business non redditizie. Allo stesso tempo, Implenia sta ottimizzando le sue funzioni di supporto e le sta adattando di conseguenza. Inoltre, si stanno esternalizzando attività e strutture ad alta intensità di capitale e si stanno sviluppando nuovi modelli di business scalabili. Per quanto riguarda la priorità strategica della Crescita redditizia, il Gruppo ha introdotto una gestione efficace delle opportunità e dei rischi, compreso un approccio di garanzia del valore. Nell'ambito dell'eccellenza operativa, sono stati compiuti buoni progressi in tutte le iniziative: appalti, digitalizzazione (ad esempio BIM) e lean construction.

Implenia ha introdotto il nuovo sistema ERP INSPIRE con processi armonizzati nei tempi e nei costi previsti in Svizzera, mentre è in preparazione l'implementazione negli altri Paesi. Per quanto riguarda la priorità strategica dell'innovazione , Implenia ha promosso l'imprenditorialità aziendale dei suoi dipendenti attraverso l'Innovation Hub. In totale sono state presentate oltre 60 idee, otto delle quali sono attualmente in fase pilota e vengono sperimentate in test di mercato. Implenia ha creato una rete di innovazione esterna in cui collabora con partner del mondo della ricerca, dell'innovazione e delle start-up. Implenia è inoltre costantemente alla ricerca di opportunità per acquisire idee imprenditoriali innovative. Nell'ambito della priorità strategica Talento e organizzazione, il modello operativo e la struttura organizzativa di Implenia continuano a consentire la trasparenza e l'efficace attuazione di tutte le iniziative strategiche. Sono state sviluppate e implementate attività di gestione del cambiamento per supportare il gruppo dirigente e i dipendenti nell'attuale processo di ristrutturazione. Le analisi delle competenze vengono utilizzate per identificare i talenti interni al fine di promuoverne lo sviluppo e trattenerli in azienda. Per attrarre i migliori talenti esterni, Implenia si sta concentrando su un forte profilo di marchio come datore di lavoro e su una corrispondente strategia di reclutamento. Il Gruppo promuove inoltre la diversità e l'inclusione nelle assunzioni e nella gestione dei talenti.

I cinque valori aziendali di Implenia - eccellenza, agilità, integrità, sostenibilità e collaborazione - sono stati integrati nel sistema di gestione delle prestazioni e ora influenzano la retribuzione dei dipendenti. La sostenibilità è praticata come valore aziendale sia internamente che nei progetti.



Tutte e quattro le priorità strategiche vengono attuate anche a livello divisionale e funzionale: ladivisione Real Estate continua a sviluppare un interessante portafoglio di progetti che, una volta completati, avranno un valore di mercato stimato di circa 2,3 miliardi di franchi svizzeri. Con il suo portafoglio equilibrato di servizi immobiliari, la divisione darà un forte contributo agli utili nei prossimi anni. La partnership con Ina Invest rafforza il potenziale di crescita della divisione grazie alle entrate ricorrenti derivanti dai servizi e dalla partecipazione in Ina Invest.

Inoltre, la divisione svilupperà un portafoglio di prodotti immobiliari standardizzati e prefabbricati a livello industriale per diversi tipi di spazi abitativi per i mercati internazionali. Ladivisione Edifici continua a rafforzare il suo core business in Svizzera e Germania. Inoltre, sta ampliando le proprie competenze in materia di progettazione e consulenza per posizionarsi come fornitore di servizi completi per progetti di nuova costruzione e ristrutturazione di ogni tipo. La divisione sta creando nuovi modelli contrattuali basati su partnership che si concentrano su progetti complessi di nuova costruzione e modernizzazione. Anche le unità aziendali non redditizie, come Implenia Bau GmbH (South Baden, Germania), vengono chiuse. La divisione sta inoltre riducendo le proprie capacità di realizzazione.

Per quanto riguarda le attività in Austria, la divisione è alla ricerca di un nuovo proprietario che sia più adatto strategicamente di Implenia. Ladivisione Ingegneria civile è specializzata in progetti infrastrutturali complessi nei mercati principali di Svizzera e Germania, nonché in progetti di tunnel e infrastrutture correlate in altri mercati. La divisione sta ampliando le proprie competenze in materia di pianificazione, ingegneria e gestione dei progetti e intende offrire in futuro prodotti selezionati, standardizzati e prefabbricati, come i ponti. La divisione si sta concentrando su progetti complessi e su nuovi modelli contrattuali basati sulla partnership. La divisione sta riducendo le proprie capacità di realizzazione in tutti i mercati. L'esternalizzazione dei depositi e delle attrezzature da costruzione è già iniziata. In Norvegia e in Svezia sono stati fatti i preparativi per ridurre le attività della sottoarea Civile e sono attualmente in corso.

Anche in Austria e Romania si sta procedendo alla riduzione di questa sottoarea, che sarà completata una volta adempiuti tutti gli obblighi contrattuali. Ladivisione Specialties sviluppa soluzioni di nicchia per un'industria delle costruzioni efficiente e sostenibile in Svizzera, Germania e altri mercati. La divisione continua a investire e a scalare aree di business redditizie come la tecnologia delle facciate, la logistica di costruzione e la pianificazione della tecnologia edilizia. Inoltre, sta ampliando le proprie competenze ingegneristiche e di progettazione, ad esempio nei settori dell'edilizia in legno e della costruzione di casseforme. Nel 2020 è stata venduta Tüchler Ausbau GmbH in Austria e si è deciso di chiudere Implenia Modernbau GmbH in Germania.
La divisione sta valutando un'ulteriore razionalizzazione del portafoglio per quanto riguarda le unità commerciali non strategiche.

Implenia rimane solidamente finanziata

Il contratto di prestito sindacato di Implenia con le banche svizzere durerà fino al dicembre 2023, come inizialmente previsto. La garanzia di 550 milioni di franchi rimane invariata. La linea di liquidità non utilizzata in precedenza è stata adeguata a 100 milioni di franchi svizzeri per allineare il prestito alle attività a breve e medio termine e risparmiare sulle commissioni di impegno. Implenia ha una posizione di cassa netta di 160,5 milioni di franchi svizzeri, esclusi i debiti da leasing. La gestione della liquidità e la gestione del ciclo di conversione del contante sono priorità assolute in tutte le divisioni.
Dal 2021, il capitale circolante netto è stato definito come indicatore del piano di incentivi a breve termine a livello dirigenziale, oltre all'EBIT.

Molti nuovi progetti di punta, soprattutto nei mercati principali di Svizzera e Germania. Previsioni di mercato positive nonostante la COVID-19

Tutte le divisioni hanno vinto o sviluppato nuovi progetti di punta. Real Estate sta sviluppando progetti sostenibili come il Green Village di Ginevra e altri progetti di Lokstadt come Big Boy ed Elefant a Winterthur. L 'edilizia si è aggiudicata diverse commesse complesse, come UBS Paradeplatz a Zurigo, l'Ospedale Cantonale di Aarau e lo sviluppo di Alto Pont-Rouge a Ginevra, sulla base di solide relazioni con i clienti e di servizi di sviluppo e pianificazione precontrattuali. Grazie alla sua comprovata esperienza in progetti infrastrutturali complessi, il Genio Civile si è aggiudicato il tunnel A7 ad Amburgo-Altona, il tunnel di sicurezza settentrionale del Gottardo e l'ammodernamento della Waldenburgerbahn a Basilea-Land.

S pecialties fornisce una soluzione tecnologica per le facciate per l'ammodernamento della piscina Alster ad Amburgo, la logistica di costruzione (BCL) per l'Arnulfpost a Monaco di Baviera e i sistemi di post-tensione (BBV Systems) per la strada sopraelevata Elbmarsch ad Amburgo. Le previsioni di mercato rimangono positive, nonostante la pandemia COVID-19. La produzione totale di costruzioni nei Paesi dell'UE-15 dovrebbe stabilizzarsi con tassi di crescita annuali per il 2021-2023 del 2,7% per gli edifici e del 3,3% per l'ingegneria civile (Euroconstruct, novembre 2020).




Le previsioni di mercato per i grandi progetti infrastrutturali sono promettenti grazie ai pacchetti di stimolo previsti per l'economia e alla pressione di investimento esistente nel settore delle infrastrutture.Implenia prevede un EBIT di >100 milioni di franchi svizzeri per il 2021 e conferma il margine EBIT target a medio termine del 4,5% In linea con la sua strategia asset-light, Implenia riporterà la performance come EBIT in futuro. Per il 2021 si prevede un EBIT di oltre 100 milioni di franchi svizzeri, che corrisponde a un margine EBIT target di circa il 2,8%, o un EBITDA di oltre 200 milioni di franchi svizzeri.

Il margine EBIT target a medio termine del 4,5% (margine EBITDA target del 6,5%) è confermato. Implenia è ben posizionata e in grado di posizionarsi come un'azienda forte e redditizia con un profilo di rischio notevolmente migliorato.




Grazie alle prospettive di mercato positive, rafforzate dai megatrend dell'urbanizzazione, della mobilità e degli investimenti infrastrutturali, il Gruppo è sulla buona strada per realizzare la sua visione di diventare un'azienda multinazionale integrata leader nel settore delle costruzioni e dei servizi immobiliari.Il Consiglio di Amministrazione diImplenia propone di rinunciare al dividendo Sulla base dei risultati dell'esercizio 2020, che sono stati influenzati da diversi effetti negativi una tantum, il Consiglio di Amministrazione di Implenia vuole rafforzare la società per il futuro e proteggere gli interessi dei suoi azionisti. Per questo motivo, il Consiglio di amministrazione proporrà all'Assemblea generale annuale del 30 marzo 2021 di non pagare alcun dividendo per quest'anno.

Contatto per i media: Comunicazioni aziendali, T +41 58 474 74 77,communication@implenia.com

Contatto per investitori e analisti: Investor Relations, T +41 58 474 29 99, ir@implenia.com

Relazione annuale 2020: è possibile accedere e scaricare la Relazione annuale 2020 tramite questo link.

Webcast per analisti e rappresentanti dei media Oggi, dalle 8.30 alle 9.30, si terrà unwebcast per analisti e rappresentanti dei media, durante il quale sarà possibile porre domande.

Rapporto di sostenibilità La sostenibilità è uno dei valori aziendali di Implenia. Per questo motivo il Gruppo pubblica oggi il suo nuovoRapporto di sostenibilità insieme al Rapporto annuale 2020.

Agenda degli investitori: 30 marzo 2021: Assemblea generale annuale 17 agosto 2021: Relazione semestrale 2021 Agosto 2021: Relazione semestrale 2021

Implenia, leader in Svizzera nel settore delle costruzioni e dei servizi immobiliari, sviluppa e realizza spazi abitativi, ambienti di lavoro e infrastrutture per le generazioni future in Svizzera e in Germania. Implenia progetta e costruisce anche progetti infrastrutturali complessi in Austria, Francia, Svezia e Norvegia. Fondata nel 2006, Implenia può vantare circa 150 anni di tradizione edilizia. L'azienda riunisce sotto un unico tetto le competenze di unità di consulenza, progettazione ed esecuzione altamente qualificate, per formare un'azienda multinazionale integrata e leader nei servizi di costruzione e immobiliari. Grazie alla sua ampia gamma di servizi e alla profonda esperienza dei suoi specialisti, il Gruppo è in grado di realizzare progetti complessi su larga scala e di supportare gli edifici durante il loro intero ciclo di vita in modo orientato al cliente. L'attenzione è rivolta alle esigenze dei clienti e a un equilibrio sostenibile tra successo economico e responsabilità sociale e ambientale. Implenia, con sede a Dietlikon vicino a Zurigo, impiega più di 8.500 persone in tutta Europa e ha generato un fatturato di poco inferiore ai 4 miliardi di franchi svizzeri nel 2020. L'azienda è quotata alla SIX Swiss Exchange (IMPN, CH0023868554). Ulteriori informazioni su implenia.com.