Markt und Kunden
In Kürze
Implenia ist in einem vergleichsweise stabilen Marktumfeld bestens positioniert, um:
- die Potenziale der Kernmärkte Schweiz und Deutschland sowie weiterer Märkte im Bereich Tunnelbau für profitables Wachstum zu nutzen
- in den jeweiligen Märkten nachgefragte Leistungen anzubieten
- die entsprechende Marktstellung zu festigen und auszubauen
- die Kundenanforderungen mit Kompetenz und Erfahrung zu erfüllen
Bau- und Immobilienwirtschaft im europäischen Kontext
Die Investitionen in den Bereichen Immobilien und Infrastrukturbauten blieben im Jahr 2022 in den für Implenia relevanten Bereichen positiv, was sich in einem weiterhin starken Auftragseingang zeigt. Aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten verursacht durch Materialpreisschwankungen, Inflation und Zinserhöhungen verloren diese jedoch an Dynamik.
Nach wie vor ist die Nachfrage in den Kernmärkten Schweiz und Deutschland nach Wohnimmobilien an guten, urbanen Lagen sehr hoch. Auch wenn sich die Finanzierungskosten aufgrund des Zinsanstiegs verteuert haben, bestehen zudem weiterhin Anreize zur Gebäudesanierung.
Im Bereich Infrastruktur wird in den für Implenia relevanten Märkten weiter investiert, sowohl in den Neubau als auch in die Sanierung und Modernisierung. Die Prognose für das Wachstum der Bauproduktion in Europa (EC-15–Länder) hat sich abgeschwächt: Für die Bauproduktion im Bereich Hochbau wird ein leichter Rückgang (CAGR 2022 – 2025) von – 0,1 % und für Infrastrukturbauten ein Wachstum von + 2,3 % prognostiziert.
Die Einschätzungen zu Marktumfeld und Prognose basieren auf den Daten und Erkenntnissen von Euroconstruct.
Diesen Daten unterliegen die Segmente des Bausektors, die Euroconstruct wie folgt definiert:
− Residential: feste Wohnsitze und Zweitwohnsitze im Besitz von Haushalten
− Non-Residential: alle Gebäude, die nicht als Wohnstätten gedacht sind; dazu zählen auch Gebäude mit gewerblichem Zweck, die zeitlich begrenzt zum Wohnen genutzt werden, z. B. Hotels, Pflegeeinrichtungen etc.
− Civil Engineering: Transport- sowie Versorgungsinfrastruktur
Entwicklung im Kernmarkt Schweiz
Für das Jahr 2023 wird für die Schweiz eine leichte Steigerung der Wohnbauinvestitionen (+ 0,6%) prognostiziert. In den folgenden Jahren wird sich das Wachstum im für die Schweiz sehr wichtigen Bereich Wohnbau voraussichtlich erholen auf 1,3 % für 2024 und 2,9 % für 2025.
Der Nichtwohnungsbau wird durch signifikante Investitionen in Gesundheits- sowie Bildungs- und Forschungsbauten gestützt. Die Wachstumserwartungen für diesen Sektor für 2023 liegen bei 0,4 %, für 2024 bei 0,6 % und für 2025 bei 1,2 %.
Die Investitionen im Sektor Tiefbau bleiben in den Jahren 2023–2025 stabil aufgrund grosser Transportinfrastrukturprojekte, insbesondere dem Ausbau des Eisenbahnnetzes. Für die nächsten drei Jahre ist im Tiefbau mit einem moderaten Wachstum (2023: 0,3 %, 2024: 0,6 %, 2025: 0,7 %) zu rechnen.
Entwicklung im Kernmarkt Deutschland
Im Wohnungsbau wird die Nachfrage für 2023 wegen der aktuellen Wohnraumsituation und der Bevölkerungsentwicklung hoch bleiben, auch wenn aufgrund der steigenden Zinsen die Finanzierungskosten für Immobilien steigen. Beim Neubau von Nichtwohngebäuden schwächt sich die Nachfrage nach einer Aufholphase nach Corona aufgrund der Inflation und der Verteuerung von Baumaterial und Energie ab. Spezifische Segmente wie z.B. der Bau von Lagerhäusern oder der Bereich Modernisierung, insbesondere energetische Sanierung, zeigen nach wie vor gutes Wachstum.
Für den gesamten Bereich Hochbau wird für 2023 ein Wachstum von 0,6 %, für 2024 von 0,0 % und für 2025 von – 0,7 % erwartet. Das Wachstum des Bereichs Tiefbau wird für 2023 auf – 0,2 % und für 2024 sowie 2025 auf jeweils 1,0 % geschätzt. Das überregionale Bahnnetz wird in den nächsten Jahren modernisiert und ausgebaut. Gemäss der mittelfristigen Finanzplanung wird der Bund seine Investitionsausgaben für Strassen, Schienen und Wasserstrassen auf dem bisherigen Niveau halten.
Nachhaltige Investitionen in für Implenia relevanten Märkten in Mrd. EUR
Komplexe Infrastrukturprojekte
In den weiteren europäischen Märkten ist Implenia mit seiner Expertise im Tunnelbau und damit verbundenen Infrastrukturprojekten ein gefragter Partner für komplexe Grossprojekte. In Frankreich ist dank fiskalischer Stimulierungsmassnahmen der Regierung für das Jahr 2023 trotz Energie- und Materialpreissteigerungen mit einem Wachstum von 1,1 % im Bereich Civil Engineering zu rechnen. Norwegen investiert weiterhin in das Strassen- und Eisenbahnnetz, was sich in einem prognostizierten Wachstum von 6,3 % für den Bereich Civil Engineering im Jahr 2023 zeigt. Trotz nach wie vor grossem Investitionsbedarf in die Infrastruktur werden die Investitionen im Bereich Infrastrukturbauten in Schweden aufgrund der Verschiebung der Prioritäten der Regierung sinken und für das Jahr 2023 auf –1,7 % prognostiziert. In Österreich werden sich die Investitionen in den Tiefbau vom Verkehr in Richtung Energieinfrastruktur verschieben, insbesondere in den Bereich erneuerbare Energie. Für 2023 wird mit einem Wachstum von 3,0 % für den Bereich Civil Engineering gerechnet.
Bedeutung für Implenia
Für die beiden Kernmärkte Schweiz und Deutschland hat sich das prognostizierte Marktwachstum wegen der wirtschaftlichen Unsicherheit abgeschwächt. Für grosse Immobilienprojekte an attraktiven, urbanen Lagen sowie für komplexe Infrastrukturprojekte besteht jedoch nach wie vor eine grosse Nachfrage. Die makroökonomischen Entwicklungen werden genau beobachtet und Massnahmen zur Abfederung der damit zusammenhängenden Risiken getroffen.
Der anhaltend erfreuliche Auftragseingang zeigt, dass Implenia mit seinem umfassenden, integrierten Leistungsangebot über alle vier Divisionen in seinen Kernmärkten Schweiz und Deutschland ausgezeichnet positioniert ist. Insbesondere in Deutschland besteht aufgrund des noch tieferen Marktanteils grosses Wachstumspotenzial für die Division Buildings – mit Fokus auf grosse und komplexe Projekte sowie partnerschaftliche Vertragsmodelle – und für die Division Real Estate mit Immobilienentwicklung sowie mit Real Estate Products. Implenia wird in der Schweiz und in Deutschland seine Kompetenzen in den höhermargigen Bereichen Beratung, Planung sowie Engineering weiter ausbauen. Zudem plant die Gruppe, durch selektive Akquisitionen die Erschliessung margenstarker Geschäftsfelder zu beschleunigen.
In weiteren Märkten in ganz Europa wird Implenia seine Expertise und Erfahrung im Tunnelbau und damit verbundenen Infrastrukturprojekten einsetzen. Auch hier liegt der Fokus auf grossen, komplexen Projekten, bei denen die Gruppe ihre spezialisierten Fachkompetenzen und Projektmanagementfähigkeiten aus einer Hand optimal anwenden kann. Mit dem attraktiven Leistungsportfolio ist Implenia bereit, die Stärken in allen Märkten zielgerichtet auf die Kundenanforderungen auszuspielen, Marktanteile zu gewinnen und nachhaltig Mehrwert zu schaffen.
Die Leistungsstruktur der Divisionen von Implenia im Überblick
Kundenorientierte Leistungsstruktur
Die Kundensegmente von Implenia sind sehr heterogen: Sie reichen von grossen B2B-Kunden im öffentlichen Sektor oder internationalen Unternehmen bis hin zu B2C-Käufergruppen im Verkauf von Stockwerkeigentum. Entsprechend unterschiedlich sind die Anforderungen.
Die Unternehmenswerte von Implenia – Exzellenz, Kollaboration, Agilität, Integrität und Nachhaltigkeit – leiten und prägen jede Kundenbeziehung. Eine enge partnerschaftliche Kollaboration ist für Implenia in allen Kundenbeziehungen das oberste Ziel. Die Leistungsstruktur und Services der Divisionen werden optimal auf die Bedürfnisse und Chancen der jeweiligen Kundensegmente zugeschnitten.
- Real estate Die Division Real Estate entwickelt und verkauft einerseits das eigene Real Estate Portfolio von Implenia und bietet andererseits sämtliche Real-Estate-Dienstleistungen auch den Kunden zur Entwicklung von deren eigenen Immobilien-Portfolios an. Die Services der Division umfassen Real Estate Development, Management, Investment sowie Products. Bei Real Estate Products entwickelt die Division industriell gefertigte, nachhaltige Immobilienprodukte für die Bereiche Green Hospitality sowie Best Age Living. Mit Ina Invest besteht eine erfolgreiche Zusammenarbeit bezüglich Akquisition, Entwicklungs- und weiteren Immobiliendienstleistungen sowie Ausführung. Wichtige aktuelle Projekte sind zum Beispiel Lokstadt in Winterthur, Green Village in Genf, Unterfeld in Baar, Tivoli in Neuenburg, Darmstadt und Rüsselsheim (beide DE) sowie neu erworbene Areale in der Genfersee-Region und die Entwicklung des Bredella-Areals in Pratteln gemeinsam mit Ina Invest.
- buildings Kunden der Division Buildings sind in der Regel private Unternehmen, die öffentliche Hand oder andere Organisationen mit komplexen Bauvorhaben, die immer stärker einen frühen Einbezug im Projekt auf Basis neuer partnerschaftlicher Zusammenarbeits- und Vertragsmodelle wünschen. Diese stärken die Kundenbeziehung und führen oft zu langfristiger und projektübergreifender Zusammenarbeit wie z.B. beim Projekt Südcampus in Bad Homburg. Die Kunden stellen zudem höchste Ansprüche hinsichtlich Qualität, Termintreue, Sicherheit und Nachhaltigkeit. Im Bereich Immobilien für das Gesundheitswesen (zum Beispiel Kantonsspitäler Aarau und Baden) sowie für Forschung und Entwicklung (Departement Biomedizin der Universität Basel, Empa, Campus Irchel von Uni Zürich und ETH, EUREF Campus in Düsseldorf) besteht attraktives Wachstumspotenzial. Implenia hat die Marktpräsenz und die Kompetenzen in diesen Bereichen weiter ausgebaut.
- civil engineering Die Kunden der Division Civil Engineering sind mehrheitlich öffentlich-rechtliche Institutionen oder damit verbundene Unternehmen (Bund, Kantone, Bundesländer, Bahngesellschaften usw.). Bei diesen Kunden ist die Division als Spezialistin für grosse, komplexe Tunnelbau- und Infrastrukturprojekte international anerkannt und geschätzt. Mit der zweiten Röhre des Gotthard-Strassentunnels, dem Semmering Tunnel, dem Brenner Basistunnel sowie TELT (Lyon-Turin) ist Implenia als einziges Unternehmen an allen vier aktuellen Alpentransversalen beteiligt. Auf regionaler Ebene ist Implenia auch für komplexe Grossprojekte im Ingenieur-, Strassen- und Schienenbau gefragt, wie beispielsweise zwei grosse Projekte für den Ersatzneubau von Autobahnbrücken in Deutschland oder die längste Eisenbahnbrücke in Norwegen zeigen.
- specialties Die Division ist mehrheitlich als Dienstleisterin für Drittkunden sowie für die anderen Divisionen von Implenia tätig – fokussiert auf Engineering- und Planungsleistungen. Insbesondere die Services der BCL (Baulogistik) werden von den Kunden nachgefragt, weil dadurch Baustellen effizienter und nachhaltiger gemacht werden können. Eine wachsende Nachfrage verzeichnet die Division auch für Planovita (integrierte, digitale Gebäudetechnikplanung), die Fassadentechnik und den Holzbau. BBV Systems bietet seinen Kunden massgeschneiderte Lösungen für Spannverfahren zum Einsatz bei unterschiedlichen Bauwerken an. Die vielfältigen Kundenprojekte erlauben es Implenia zudem, Ideen aus dem internen Innovation Hub in unterschiedlichen Phasen früh unter Realbedingungen zu evaluieren.
Gemeinsam mit den Kunden gestaltet und baut Implenia die Welt von morgen. Als integrierter, multinational führender Bau- und Immobiliendienstleister prägt Implenia, wie wir künftig leben, arbeiten und uns fortbewegen.
« Um ein anspruchsvolles Projekt wie den EUREF-Campus Düsseldorf zu realisieren, wo das Thema Nachhaltigkeit im Vordergrund steht, braucht man einen versierten, zuverlässigen Partner wie Implenia, der bereit ist, sich hohen Zielen partnerschaftlich zu stellen. »
Reinhard Müller
Vorstand der EUREF AG, Kunde der Division Buildings
Megatrends und Veränderungen der Bau- und Immobilienbranche
Längerfristige Megatrends verändern die Bedürfnisse der Menschen massgeblich.
URBANISIERUNG Bis 2025 werden 81,2% der Bevölkerung in Westeuropa¹ in städtischen Regionen leben (84,6% bis 2040). Die damit einhergehende Verdichtung erfordert neue Wohnkonzepte, die flexibel an unterschiedliche Lebensformen und -phasen ihrer Bewohner anpassbar und nicht nur ökologisch und ökonomisch, sondern auch sozial nachhaltig gestaltet sind.
MOBILITÄT UND INFRASTRUKTURINVESTITIONEN Bis 2040 werden in Europa EUR 10,7 Bio. in Mobilität und Infrastruktur² investiert werden müssen. Die Art und Weise, wie Menschen mobil sein wollen, wird individueller und komplexer, soll aber gleichzeitig die natürlichen Ressourcen schonen. Darauf muss auch die entsprechende Infrastruktur ausgerichtet werden.
Mehr zur Zukunft des Bauens: Fokus Zukunft
Zusätzlich zu den Megatrends auf der Nachfrageseite werden auch einschneidende Veränderungen der Branche selbst die Bauwirtschaft in den nächsten Jahren prägen. Im Rahmen von Konsolidierung und Internationalisierung werden Skalenerträge, Risikodiversifikation sowie Investitionen in Innovation an Bedeutung gewinnen. Durch Vorfertigung von Modulen in Fabriken steigert die fortschreitende Industrialisierung die Produktivität der Bauwirtschaft. Die Digitalisierung verbessert und erleichtert die Planung von Bauvorhaben sowie die Bauabläufe, zum Beispiel durch eine durchgängige Anwendung von Building Information Modeling (BIM) über digitale Lean-Construction-Methodik bis hin zum Integrated Project Delivery (IPD). Aufgrund zunehmender Nachfrage von Investoren und Bauherren sowie durch Bestreben der Unternehmen selbst wird sich der Trend hin zu ökologisch und sozial nachhaltigen Lösungen im Bau weiter verstärken.
1 United Nations World Urbanization Prospects
2 Schätzung durch Oxford Economics