Alternative Performance-Kennzahlen
Definitionen alternative Performance-Kennzahlen
| APM | Definition |
|---|---|
| Auftragsbestand | Der Auftragsbestand definiert sich als die noch nicht abgearbeitete vertraglich vereinbarte Leistung gemäss Werkvertragssumme per Bilanzstichtag. Genehmigte Nachträge sind im Auftragsbestand inkludiert. Der Auftragsbestand erhöht sich um Auftragseingänge und reduziert sich um die Produktionsleistung der Periode. Die Kennzahl gibt Aufschluss über die zukünftige Entwicklung der Bauaktivitäten von Implenia. |
| Eigenkapitalquote | Die Eigenkapitalquote entspricht dem Verhältnis des Eigenkapitals zur Bilanz-summe per Stichtag. Die Eigenkapitalquote zeigt das Finanzierungsverhältnis der Implenia Gruppe. |
| Free Cash Flow | Der Free Cash Flow definiert sich als Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich des Erwerbs und Verkaufs von Anlagevermögen. Der Free Cash Flow gibt Aufschluss über die Fähigkeit, flüssige Mittel zu erwirtschaften, Verbindlichkeiten zurückzuzahlen sowie Akquisitionen zu tätigen oder Dividenden auszuzahlen. |
| Like-for-like (fremdwährungsbereinigt) | Um Veränderungen gegenüber der Vorperiode ohne Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu messen, weist Implenia Like-for-like-Zahlen (bereinigt um Translationseffekte) aus. Die Bereinigung wird vollzogen, indem die Bilanzpositionen zum Stichtagskurs des Vorjahres umgerechnet werden. Hingegen werden Erträge, Aufwendungen und Geldflüsse der konsolidierten Gesellschaften zu Durchschnittskursen der Vorperiode in CHF umgerechnet. |
| Netto-Cash-Position | Die Netto-Cash-Position entspricht der Differenz flüssiger Mittel zu verzinslichen kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten. Die Netto-Cash-Position gibt Auskunft über die Fähigkeit, die verzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten zu begleichen. |
| Operative Leistung auf Stufe EBIT | Die operative Leistung auf Stufe EBIT ist eine Kennzahl zur Messung der operativen Leistung von Implenia ohne Auswirkungen von Einmaleffekten wie beispielsweise Sondertransaktionen, Restrukturierungsrückstellungen oder anderen nicht wiederkehrenden Effekten. |
| Performance-Kennzahlen exkl. IFRS 16 | Performance-Kennzahlen exkl. IFRS 16 zeigen Kennzahlen ohne Beeinflussung durch den Leasingstandard IFRS 16. Die Berichterstattung an das Implenia Executive Committee sowie an den Verwaltungsrat enthält Kennzahlen ohne Auswirkungen aus IFRS 16. |
| Produktionsleistung | Die Produktionsleistung enthält zusätzlich zum IFRS-Umsatz die anteilsmässigen Umsätze der nach der Equity-Methode bewerteten Arbeitsgemeinschaften (ARGEn). Die Produktionsleistung ist eine rein statistische Kennzahl und widerspiegelt die effektiv erbrachte Leistung der Gruppe. |
| Rendite des investierten Kapitals (ROIC) | Die Kennzahl wird definiert als Verhältnis des operativen Ergebnisses zum durchschnittlich investierten Kapital exkl. Nutzungsrechte aus Leasing in der Berichtsperiode. Sie dient der Messung der Profitabilität sowie der Kapitaleffizienz. |
| Visibilität | Die Visibilität entspricht dem Auftragsbestand für das laufende Jahr dividiert durch die geplante Produktionsleistung für die darauffolgende Berichtsperiode. Die Visibilität ist ein Indikator für die zukünftige gesicherte Auslastung der Produktionskapazitäten. |
Überleitungsrechnungen
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt die Herleitung der alternativen Performance-Kennzahlen «Produktionsleistung», «EBIT exkl. IFRS 16» sowie «Operative Leistung auf Stufe EBIT»:
| in TCHF | APM | 1.1.-31.12.2025 | 1.1.-31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Produktionsleistung1 | X | 4 103 948 | 4 293 651 |
| Anteilige Umsätze und verrechnete Leistungen an ARGEn | – | (629 403) | (734 739) |
| Konzernumsatz | – | 3 474 545 | 3 558 912 |
| EBIT | – | 140 457 | 130 477 |
| Übriger Aufwand aus Leasing | – | (7 933) | (5 155) |
| EBIT exkl. IFRS 16 | X | 132 524 | 125 322 |
| EBIT | – | 140 457 | 130 477 |
| Übrige Effekte | – | – | (16 444) |
| Operative Leistung auf Stufe EBIT | X | 140 457 | 114 033 |
1 Ausweis der Produktionsleistung erfolgt unkonsolidiert.
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt die Herleitung der alternativen Performance-Kennzahl-«Netto-Cash-Position»:
| in TCHF | APM | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Flüssige Mittel und kurzfristige Festgeldanlagen | – | 658 014 | 401 995 |
| Finanzverbindlichkeiten | – | (882 085) | (686 600) |
| Netto-Cash-Position | X | (224 071) | (284 605) |
| Verbindlichkeiten aus Leasing | – | 154 444 | 171 280 |
| Netto-Cash-Position exkl. Verbindlichkeiten aus Leasing | X | (69 627) | (113 325) |
Implenia definiert den Free Cash Flow als Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich des Erwerbs und Verkaufs von Anlagevermögen. Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über den Free Cash Flow:
| in TCHF | APM | 1.1.-31.12.2025 | 1.1.-31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 137 287 | 43 158 | |
| Investitionen in Anlagevermögen (exkl. kurzfristiger Festgeldanlagen) | – | (58 640) | (82 033) |
| Desinvestitionen von Anlagevermögen (exkl. kurzfristiger Festgeldanlagen) | – | 50 297 | 50 038 |
| Erwerb von Tochtergesellschaften | – | (3 600) | (64 719) |
| Free Cash Flow | X | 125 344 | (53 556) |
| Auswirkungen aus IFRS 16 Leasingverhältnissen | (69 956) | (58 621) | |
| Free Cash Flow exkl. IFRS 16 | X | 55 388 | (112 177) |
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