Alternative Performance-Kennzahlen
Zur Steuerung des Unternehmens werden nicht ausschliesslich vorgegebene Kennzahlen gemäss IFRS verwendet. Die nachfolgende Übersicht erläutert die in diesem Bericht verwendeten alternativen Performance-Kennzahlen (APM). Damit sollen die Gründe für die Verwendung verständlich gemacht sowie die Transparenz und die Nachvollziehbarkeit verbessert werden.
Definitionen alternativer Performance-Kennzahlen | ||
APM | Definition | |
Auftragsbestand | Der Auftragsbestand definiert sich als die noch nicht abgearbeitete vertraglich vereinbarte Leistung gemäss Werkvertragssumme per Bilanzstichtag. Genehmigte Nachträge sind im Auftragsbestand inkludiert. Der Auftragsbestand erhöht sich um Auftragseingänge und reduziert sich um die Produktionsleistung der Periode. Die Kennzahl gibt Aufschluss über die zukünftige Entwicklung der Bauaktivitäten von Implenia. | |
Eigenkapitalquote | Die Eigenkapitalquote entspricht dem Verhältnis des Eigenkapitals zur Bilanz-summe per Stichtag. Zusätzlich wird die Eigenkapitalquote unter Berücksichtigung der subordinierten Wandelanleihe ausgewiesen. Die Eigenkapitalquote zeigt das Finanzierungsverhältnis der Implenia Gruppe. | |
Free Cash Flow | Der Free Cash Flow definiert sich als Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich des Erwerbs und Verkaufs von Anlagevermögen (exkl. Bewegungen aus Festgeldanlagen). Der Free Cashflow gibt Aufschluss über die Fähigkeit, flüssige Mittel zu erwirtschaften, Verbindlichkeiten zurückzuzahlen sowie Akquisitionen zu tätigen oder Dividenden auszuzahlen. | |
Like-for-like | Um Veränderungen gegenüber der Vorperiode ohne Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu messen, weist Implenia Like-for-like-Zahlen (fremdwährungsbereinigt) aus. Die Bereinigung wird vollzogen, indem die Bilanzpositionen zum Stichtagskurs des Vorjahres umgerechnet werden. Hingegen werden Erträge, Aufwendungen und Geldflüsse der konsolidierten Gesellschaften zu Durchschnittskursen der Vorperiode in CHF umgerechnet. Like-for-like-Kennzahlen dienen der Leistungsbeurteilung ohne Einfluss von Währungseffekten aus Translation. | |
Netto-Cash-Position | Die Netto-Cash-Position entspricht der Differenz flüssiger Mittel zu verzinslichen kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten. Die Netto-Cash-Position gibt Auskunft über die Fähigkeit, die verzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten zu begleichen. | |
APM | Definition | |
Operative Leistung auf Stufe EBIT | Die operative Leistung auf Stufe EBIT ist eine Kennzahl zur Messung der operativen Leistung von Implenia ohne Auswirkungen von Einmaleffekten wie beispielsweise Sondertransaktionen, Restrukturierungsrückstellungen oder andere nicht wiederkehrende Effekte. | |
Performance-Kennzahlen | Performance-Kennzahlen exkl. IFRS 16 zeigen Kennzahlen ohne Beeinflussung durch den Leasingstandard IFRS 16. Die Berichterstattung an das Implenia Executive Committee sowie an den Verwaltungsrat enthält Kennzahlen ohne Auswirkungen aus IFRS 16. | |
Produktionsleistung | Die Produktionsleistung enthält zusätzlich zum IFRS-Umsatz die anteilsmässigen Umsätze der nach der Equity-Methode bewerteten Arbeitsgemeinschaften (ARGE). Die Produktionsleistung ist eine rein statistische Kennzahl und widerspiegelt die effektiv erbrachte Leistung der Gruppe. | |
Rendite des investierten Kapitals | Die Kennzahl wird definiert als Verhältnis des EBIT zum durchschnittlich investierten Kapital exkl. Nutzungsrechte aus Leasing in der Berichtsperiode. Sie dient der Messung der Profitabilität sowie der Kapitaleffizienz. | |
Visibilität | Die Visibilität entspricht dem Auftragsbestand für das laufende Jahr dividiert durch die geplante Produktionsleistung für die darauffolgende Berichtsperiode. Die Visibilität ist ein Indikator für die zukünftige gesicherte Auslastung der Produktionskapazitäten. |
Überleitungsrechnungen
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt die Herleitung der alternativen Performance-Kennzahlen «Produktionsleistung», «EBIT exkl. IFRS16» sowie «Operative Leistung auf Stufe EBIT»:
in TCHF | APM | 1.1.‑31.12.2022 | 1.1.‑31.12.2021 | |||
Produktionsleistung1 | X | 4’152’567 | 4’174’113 | |||
Anteilige Umsätze und verrechnete Leistungen an ARGEn | (589’301) | (409’443) | ||||
Konzernumsatz | 3’563’266 | 3’764’670 | ||||
EBIT | 138’861 | 114’826 | ||||
Übriger Aufwand aus Leasing | (6’193) | (975) | ||||
EBIT exkl. IFRS 16 | X | 132’668 | 113’851 | |||
EBIT | 138’861 | 114’826 | ||||
Veräusserungen (share / asset deals) | (4’052) | (21’497) | ||||
Restrukturierung | (2’083) | (14’906) | ||||
Übrige Effekte | 2’244 | (1’897) | ||||
Operative Leistung auf Stufe EBIT ohne Einmaleffekte | X | 134’970 | 76’526 |
1 Ausweis der Produktionsleistung erfolgt unkonsolidiert
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt die Herleitung der alternativen Performance-Kennzahl «Netto-Cash-Position»:
in TCHF | APM | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |||
Flüssige Mittel und kurzfristige Festgeldanlagen | 609’040 | 796’895 | ||||
Finanzverbindlichkeiten | (654’479) | (888’453) | ||||
Netto-Cash-Position | X | (45’439) | (91’558) | |||
Verbindlichkeiten aus Leasing | 165’775 | 158’877 | ||||
Netto-Cash-Position exkl. Verbindlichkeiten aus Leasing | X | 120’336 | 67’319 |
Implenia definiert den Free Cash Flow als Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich des Erwerbs und Verkaufs von Anlagevermögen. Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über den Free Cash Flow:
in TCHF | APM | 1.1.‑31.12.2022 | 1.1.‑31.12.2021 | |||
Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 128’126 | (69’246) | ||||
Investitionen in Anlagevermögen | (42’838) | (49’400) | ||||
Desinvestitionen von Anlagevermögen | 24’392 | 54’062 | ||||
Erwerb von Tochtergesellschaften | ‑ | 6’657 | ||||
Veräusserung von Tochtergesellschaften | 14’317 | 40’433 | ||||
Free Cash Flow | X | 123’997 | (17’494) | |||
Auswirkungen aus IFRS 16 Leasingverhältnissen | (54’552) | (52’590) | ||||
Free Cash Flow exkl. IFRS 16 | X | 69’445 | (70’084) |